Pelagic Partners: How to invest in today’s volatile shipping markets

Comments Off on Pelagic Partners: How to invest in today’s volatile shipping markets

Posted on Aug 8, 2024 in blog | Comments Off on Pelagic Partners: How to invest in today’s volatile shipping markets

Pelagic Partners: How to invest in today’s volatile shipping markets

 Splash August 5, 2024

 Pelagic Partners

Fund managers generally see shipping as a niche market and a small investment opportunity, which for Niels Hartmann, the chief executive officer and board member of the Hartmann Group and founding member of owner and shipping fund manager Pelagic Partners, is a distant and commercially blind position to take.

With shipping responsible for the delivery of 90% of global trade and representing trillions of dollars of traded cargo, an investment in the sector is essentially an investment in the very heart of what keeps the wheels of the global economy turning, Hartmann tells Maritime CEO.  

“Traditionally, fund managers investing in shipping are ‘outside’ financiers, with only a small and limited exposure to the market. They don’t have much in-depth knowledge or experience of the industry, or the reality of how it operates.” 

Pelagic Partners was founded by the Hartmann and Abou Merhi families, which manage one of the biggest shipping portfolios in Cyprus. Hartmann says the company was established to challenge the conventional wisdom and redefine investment fund thinking in the maritime and offshore industries by marrying a shipowner mentality with a fund manager structure. 

“We have a unique model whereby we are a shipowner first and foremost, that owns, manages and invests in maritime and offshore assets, but with the governance and safekeeping of a regulated investment fund structure.” 

Hartmann reckons it is currently a good time to be a shipowner, and when investing in shipping diversification has been an important part of Pelagic Partners’ philosophy, which ensures that the company is not overly exposed to one segment or under pressure to invest in a specific segment or niche.

“A big advantage of being diversified, and not being focused on one specific sector, is that we’re more flexible in our investment approach. Right now, the market is volatile and on the high side, but we will continue to monitor how the landscape develops and respond accordingly,” he says.

Pelagic has three funds, and the offshore segment is something the company sees as a real area of growth, with goals to quickly take a top 3-5 market position with a modern offshore vessel fleet spanning both wind and oil and gas support segments.

The offshore wind fund has a primary issue of €125m to finance the equity portion, including the supervision costs of the newbuild programme of two commissioning service operation vessels (CSOVs) at Cochin shipyard in India for delivery in 2025, with an option to add a further four newbuilds. Once delivered, the ships will be managed by Pelagic Wind Services – fully owned by Pelagic Wind Fund.

The company is the second-largest shareholder is OSV player Golden Energy Offshore Services (GEOS). In early 2024, the Pelagic also expanded its market exposure by investing in two modern PSVs in partnership with the private investment and asset management firm, Borealis Maritime.

“We believe that the offshore sector will remain steady over the next five to six years, which, in conjunction with an extremely low order book and a continuing positive cycle in the sector, will likely lead to an increase in demand for PSVs,” Hartmann says.  

Aside from the offshore wind fund, other funds include Pelagic fund I, established in 2020 on a five-year cycle, focussing on older-than-average vessels. The fund has an average IRR of 24% from exited projects, annual dividends of approximately 6%, including in 2024, while the NAV increased by 20%, contributing to a cumulative appreciation of 143% since its activation. 

The Pelagic Yield Fund, on the other hand, which was launched in 2022 and is run with a flexible approach to vessel age, profile, and segment, has 50% of the fleet being placed on time charter as a target, and again to provide investors with annual returns. In 2024, the company provided investors with a 5.5% dividend, accompanied by solid NAV growth of 157%.

The shipping investment strategy will press ahead with eyes on potential opportunities that may arise in what Hartmann currently observes as a very fast-moving environment, but he remarks that there is no pressure to invest a specific amount but rather “focus on the quality of the investment over the quantity”.  

Investments in newbuilds are currently not a priority due to the long lead time and elevated prices, but secondhand market is something the company will continue to keep a watchful eye on. Nevertheless, Hartmann notes that it is not always about buying but also about selling at the right time, and that the company currently has some potential opportunities that are spread out over a number of markets, including offshore. 

Comments are closed.

Découvrez les avantages de MadCasino

Dans le monde des casinos en ligne, MadCasino se distingue par ses offres attrayantes et ses services de qualité. Que vous soyez un joueur débutant ou un parieur aguerri, vous trouverez ici une variété de jeux qui sauront satisfaire toutes vos envies. Les machines à sous, les jeux de table et les options de paris en direct sont tous disponibles pour vous offrir une expérience de jeu inégalée. De plus, le casino propose régulièrement des bonus qui permettent d'augmenter vos chances de gagner, vous offrant ainsi une excellente opportunité de maximiser vos gains.

En matière de sécurité, MadCasino est un nom de confiance. Il est entièrement licencié et régulé, ce qui garantit un environnement de jeu sûr et équitable. Les joueurs peuvent se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des problèmes de sécurité. Les transactions financières sont également sécurisées grâce à des technologies de pointe.

Les jeux proposés par MadCasino sont issus des développeurs les plus réputés de l'industrie, vous assurant des graphismes époustouflants et des mécaniques de jeu innovantes. Les joueurs peuvent également profiter d'une expérience de jeu en direct qui simule l'atmosphère d'un casino terrestre, tout en restant dans le confort de leur maison.

Enfin, la plateforme de MadCasino est optimisée pour les appareils mobiles, permettant aux joueurs de parier à tout moment et de n'importe où. Que vous soyez sur votre smartphone ou votre tablette, l'accès à vos jeux préférés n'a jamais été aussi simple. Ne manquez pas l'opportunité de découvrir ce casino exceptionnel.

Les offres de Cresus Casino

Cresus Casino est un autre acteur majeur dans le domaine des jeux en ligne, offrant des promotions généreuses et une vaste sélection de jeux. Les joueurs peuvent profiter d'une expérience de jeu enrichissante grâce aux nombreux bonus disponibles, qui sont conçus pour attirer tant les nouveaux utilisateurs que les joueurs réguliers. Ces avantages permettent non seulement de prolonger votre temps de jeu, mais aussi d'augmenter vos chances de gains conséquents.

Le casino se distingue également par sa ludothèque impressionnante, comprenant une sélection variée de machines à sous, de jeux de table et de jeux en direct. Les clients peuvent choisir parmi des titres populaires et appréciés, ainsi que des nouveautés qui enrichissent constamment l'offre. L'interface utilisateur est conviviale, rendant la navigation sur la plateforme fluide et agréable.

En termes de sécurité, Cresus Casino assure à ses joueurs un environnement de jeu fiable. La plateforme utilise des protocoles de sécurité avancés pour protéger les données personnelles et financières des utilisateurs. Cela permet aux joueurs de se sentir en sécurité tout en jouant à leurs jeux préférés.

Avec un service client réactif et professionnel, Cresus Casino s'assure que toutes vos questions et préoccupations sont traitées rapidement. Que ce soit pour des questions concernant les bonus, les retraits ou les jeux, vous bénéficierez d'une assistance rapide et efficace.

Explorez Nine Casino et ses avantages

Dans l'univers des casinos en ligne, Nine Casino a su se faire une place de choix grâce à son approche innovante et à ses nombreux avantages pour les joueurs. Les utilisateurs peuvent s'attendre à une expérience de jeu enrichissante, avec des bonus attractifs qui sont régulièrement mis à jour. Ces offres sont une excellente façon de découvrir de nouveaux jeux tout en maximisant votre potentiel de gain.

La plateforme de Nine Casino est riche en options de jeux, allant des machines à sous aux jeux de table, en passant par le live casino. Chaque jeu est conçu pour offrir une expérience immersive grâce à des graphismes de haute qualité et des fonctionnalités innovantes. Les parieurs peuvent profiter de sessions de jeu captivantes, comme s'ils étaient dans un véritable casino.

La sécurité est une priorité pour Nine Casino, qui utilise des technologies de cryptage avancées pour protéger les informations de ses joueurs. Cela garantit un environnement de jeu sûr et fiable, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur ce qu'ils aiment le plus : jouer.

Enfin, le service clientèle fourni par Nine Casino est exceptionnel, avec des agents disponibles pour répondre à toutes vos questions et résoudre vos problèmes. Vous pourrez ainsi jouer en toute tranquillité, sachant que votre satisfaction est au cœur de leurs préoccupations.

Profitez de l'expérience Lucky31

Lucky31 est un casino en ligne qui se distingue par son approche orientée vers le joueur, offrant une multitude d'options de jeux et des bonus généreux. Que vous soyez amateur de machines à sous ou passionné de jeux de table, vous trouverez une large sélection pour satisfaire toutes vos envies de jeu. Les promotions fréquentes permettent aux joueurs de prolonger leur expérience tout en augmentant leurs chances de gains.

La convivialité de la plateforme de Lucky31 est l'un de ses plus grands atouts. Les joueurs peuvent naviguer facilement entre les différents jeux, et l'interface est conçue pour être intuitive, quel que soit le niveau d'expérience de l'utilisateur. De plus, le casino est entièrement optimisé pour les appareils mobiles, ce qui permet de parier où que vous soyez.

En matière de sécurité, Lucky31 prend les préoccupations des joueurs très au sérieux. Le casino est agréé et régulé, garantissant un environnement de jeu équitable et sécurisé. Les joueurs peuvent ainsi se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des risques liés à la sécurité.

Pour ceux qui recherchent un support client efficace, Lucky31 offre un service réactif et professionnel. Que ce soit pour des questions sur les bonus, les jeux ou les paiements, vous aurez accès à une assistance de qualité, vous garantissant une expérience de jeu fluide et agréable.