Wartsila aims to sell CCS with quick paybacks for IMO 2040 target

Comments Off on Wartsila aims to sell CCS with quick paybacks for IMO 2040 target

Posted on Mar 6, 2024 in blog | Comments Off on Wartsila aims to sell CCS with quick paybacks for IMO 2040 target

Wartsila aims to start selling a marine carbon capture and storage system with quick paybacks next year, according to a company manager, suggesting the novel technology could accelerate the shipping industry’s decarbonization pace for the International Maritime Organization’s climate target for 2040.

Having been running the CCS system at an onshore test facility for two years, the Finnish technology firm will begin its sea trials aboard an LPG carrier this summer in partnership with shipowner Solvang.

“We are, say, full speed ahead…for installation” of the system, Wartsila’s director for exhaust treatment, Sigurd Jenssen, told S&P Global Commodity Insights in an interview. “We hope that we can go to market with the product quite quickly, sometime next year.”

“There is a lot of interest in the market in general, and both for retrofits and newbuilds,” Jenssen said.

With the EU and IMO set to tighten regulations on maritime greenhouse gas emissions in the coming decades, shipping companies have been seeking new fuels and technologies to decarbonize their operations.

While marine CCS can potentially remove most carbon dioxide from a ship’s exhaust gas, Value Maritime has so far been the only supplier for such novel technology, and industry participants said its effects are not yet fully proven.

Wartsila’s CCS will be combined with a scrubber system, according to Jenssen, as sulfur oxides would be removed from exhaust gas before CO2, based on its technology.

Theoretically, this means a user of the CCS-capable scrubber can reduce costs related to carbon charges while burning cheaper high-sulfur fuel oil instead of very low-sulfur fuel oil.

“If you’re running on [very] LSFO today…you would get the payback from the scrubber installation in addition to the CCS benefit,” Jenssen said.

Wartsila estimates its system would have a carbon capture cost of Eur50-Eur70/mtCO2 ($54-$76/mtCO2) inclusive of capital and operating expenses, according to Jenssen.

The EU emissions allowance contract for December delivery was assessed at Eur56.37/mtCO2e ($61.18/mtCO2e) March 1, not far from a 31-month low of Eur52.36/mtCo2e seen on Feb. 23, according to Platts, part of S&P Global. Many market participants expect EUAs to recover in the coming years.

On a global weighted average basis, the premium of VLSFO to HSFO — also known as the Hi-5 spread — stood at $143.76/mt, according to a calculation based on Platts Bunkerworld indexes.

Industry target

The IMO, shipping’s global regulator, has set targets to reduce life-cycle GHG from international maritime transportation by 20%-30% by 2030 and 70%-80% by 2040 against 2008, before reaching net-zero emissions close to 2050.

While suggesting low-carbon fuels should play an important role in decarbonizing shipping, Jenssen said a rapid uptake of CCS like Wartsila’s — which has an expected 70% carbon capture rate — would help the industry “meet the 2040 targets much, much earlier.”

Currently, Wartsila requires a lead time of 12-15 months to deliver a CCS-capable scrubber, but Jenssen suggested this could be shortened when more demand emerges as no critical materials are required during production.

Like other equipment providers, Wartsila ramped up scrubber output before the IMO’s 0.5%-sulfur cap for marine fuels came into force in 2020. “It’s possible to do that also for CCS…there are no exotic materials,” he said.

S&P Global analysts said the number of scrubber-fitted ships could surpass 6,000 by 2030 if carbon capture technologies are successful, compared with 4,500 in their reference case.

“We think this [CCS] is a practical way of addressing emissions from the fleet because in reality, there are many, many ships that will continue to sail on fossil fuels for many years,” Jenssen said.

Obstacles

Prospective marine CCS users are facing challenges on multiple fronts, including CO2 disposal, regulatory uncertainty and potential difficulties in securing on-board energy to capture carbon, some environmentalists and industry participants said.

In the Solvang pilot project, delayed by some quarters as the shipowner sought and successfully secured funding from Norway’s state-owned enterprise Enova, two 360-cu-m carbon tanks will be installed on the 21,289-cu-m Clipper Eris.

This means the CCS system could roughly take in 800 mt of CO2 in liquid form in a 20-day voyage. While liquid CO2 is expected to be widely accepted by future onshore storage facilities, “cross the Atlantic, and then the tanks will be full,” Jenssen said.

The storage requirements would increase on larger ships in longer voyages. While new-build projects could take CCS into account during the design phase, Jenssen suggested installing the system on existing ships might not always be feasible.

Moreover, shipowners would be more incentivized to acquire CCS if they could sell captured carbon to industrial users, but the EU only recognizes the technology’s decarbonization benefits if the carbon is permanently stored under its Emissions Trading System.

Brussels is still evaluating how to take carbon capture into account for its FuelEU Maritime regulation, which will start capping the GHG intensity of marine energy in EU-related trades from next year. IMO member states have yet to conclude CCS’s effects in its rules.

“There’s still work to be done in terms of aligning the different mechanisms and regulations on how this should be handled,” Jenssen said.

source : hellenicshippingnews

Comments are closed.

Découvrez les avantages de MadCasino

Dans le monde des casinos en ligne, MadCasino se distingue par ses offres attrayantes et ses services de qualité. Que vous soyez un joueur débutant ou un parieur aguerri, vous trouverez ici une variété de jeux qui sauront satisfaire toutes vos envies. Les machines à sous, les jeux de table et les options de paris en direct sont tous disponibles pour vous offrir une expérience de jeu inégalée. De plus, le casino propose régulièrement des bonus qui permettent d'augmenter vos chances de gagner, vous offrant ainsi une excellente opportunité de maximiser vos gains.

En matière de sécurité, MadCasino est un nom de confiance. Il est entièrement licencié et régulé, ce qui garantit un environnement de jeu sûr et équitable. Les joueurs peuvent se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des problèmes de sécurité. Les transactions financières sont également sécurisées grâce à des technologies de pointe.

Les jeux proposés par MadCasino sont issus des développeurs les plus réputés de l'industrie, vous assurant des graphismes époustouflants et des mécaniques de jeu innovantes. Les joueurs peuvent également profiter d'une expérience de jeu en direct qui simule l'atmosphère d'un casino terrestre, tout en restant dans le confort de leur maison.

Enfin, la plateforme de MadCasino est optimisée pour les appareils mobiles, permettant aux joueurs de parier à tout moment et de n'importe où. Que vous soyez sur votre smartphone ou votre tablette, l'accès à vos jeux préférés n'a jamais été aussi simple. Ne manquez pas l'opportunité de découvrir ce casino exceptionnel.

Les offres de Cresus Casino

Cresus Casino est un autre acteur majeur dans le domaine des jeux en ligne, offrant des promotions généreuses et une vaste sélection de jeux. Les joueurs peuvent profiter d'une expérience de jeu enrichissante grâce aux nombreux bonus disponibles, qui sont conçus pour attirer tant les nouveaux utilisateurs que les joueurs réguliers. Ces avantages permettent non seulement de prolonger votre temps de jeu, mais aussi d'augmenter vos chances de gains conséquents.

Le casino se distingue également par sa ludothèque impressionnante, comprenant une sélection variée de machines à sous, de jeux de table et de jeux en direct. Les clients peuvent choisir parmi des titres populaires et appréciés, ainsi que des nouveautés qui enrichissent constamment l'offre. L'interface utilisateur est conviviale, rendant la navigation sur la plateforme fluide et agréable.

En termes de sécurité, Cresus Casino assure à ses joueurs un environnement de jeu fiable. La plateforme utilise des protocoles de sécurité avancés pour protéger les données personnelles et financières des utilisateurs. Cela permet aux joueurs de se sentir en sécurité tout en jouant à leurs jeux préférés.

Avec un service client réactif et professionnel, Cresus Casino s'assure que toutes vos questions et préoccupations sont traitées rapidement. Que ce soit pour des questions concernant les bonus, les retraits ou les jeux, vous bénéficierez d'une assistance rapide et efficace.

Explorez Nine Casino et ses avantages

Dans l'univers des casinos en ligne, Nine Casino a su se faire une place de choix grâce à son approche innovante et à ses nombreux avantages pour les joueurs. Les utilisateurs peuvent s'attendre à une expérience de jeu enrichissante, avec des bonus attractifs qui sont régulièrement mis à jour. Ces offres sont une excellente façon de découvrir de nouveaux jeux tout en maximisant votre potentiel de gain.

La plateforme de Nine Casino est riche en options de jeux, allant des machines à sous aux jeux de table, en passant par le live casino. Chaque jeu est conçu pour offrir une expérience immersive grâce à des graphismes de haute qualité et des fonctionnalités innovantes. Les parieurs peuvent profiter de sessions de jeu captivantes, comme s'ils étaient dans un véritable casino.

La sécurité est une priorité pour Nine Casino, qui utilise des technologies de cryptage avancées pour protéger les informations de ses joueurs. Cela garantit un environnement de jeu sûr et fiable, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur ce qu'ils aiment le plus : jouer.

Enfin, le service clientèle fourni par Nine Casino est exceptionnel, avec des agents disponibles pour répondre à toutes vos questions et résoudre vos problèmes. Vous pourrez ainsi jouer en toute tranquillité, sachant que votre satisfaction est au cœur de leurs préoccupations.

Profitez de l'expérience Lucky31

Lucky31 est un casino en ligne qui se distingue par son approche orientée vers le joueur, offrant une multitude d'options de jeux et des bonus généreux. Que vous soyez amateur de machines à sous ou passionné de jeux de table, vous trouverez une large sélection pour satisfaire toutes vos envies de jeu. Les promotions fréquentes permettent aux joueurs de prolonger leur expérience tout en augmentant leurs chances de gains.

La convivialité de la plateforme de Lucky31 est l'un de ses plus grands atouts. Les joueurs peuvent naviguer facilement entre les différents jeux, et l'interface est conçue pour être intuitive, quel que soit le niveau d'expérience de l'utilisateur. De plus, le casino est entièrement optimisé pour les appareils mobiles, ce qui permet de parier où que vous soyez.

En matière de sécurité, Lucky31 prend les préoccupations des joueurs très au sérieux. Le casino est agréé et régulé, garantissant un environnement de jeu équitable et sécurisé. Les joueurs peuvent ainsi se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des risques liés à la sécurité.

Pour ceux qui recherchent un support client efficace, Lucky31 offre un service réactif et professionnel. Que ce soit pour des questions sur les bonus, les jeux ou les paiements, vous aurez accès à une assistance de qualité, vous garantissant une expérience de jeu fluide et agréable.