search the site
UNCTAD: How Red Sea attacks reshape the worlds’ trade routes
The UN Conference on Trade and Development (UNCTAD) has released a report signalling how attacks on Red Sea shipping which have severely affected shipping through the Suez Canal, added to existing geopolitical and climate-related challenges, are re-shaping the worlds’ trade routes.
The “Navigating Troubled Waters: The Impact to Global Trade of Disruption of Shipping Routes in the Red Sea, The Black Sea and the Panama Canal” report by UNCTAD also explains how this development compounds the ongoing disruption in the Black Sea due to the war in Ukraine, which has resulted in shifts the oil and grain trade routes, altering established patterns.
Video Player
Additionally, the Panama Canal, a critical artery linking the Atlantic and Pacific Oceans, is confronting a separate challenge: dwindling water levels. Diminished water levels in the canal have raised concerns about the long-term resilience of global supply chains, underscoring the fragility of the world’s trade infrastructure.
UNCTAD estimates that transits passing the Suez Canal decreased by 42% compared to its peak. With major players in the shipping industry temporarily suspending Suez transits, weekly container ship transits have fallen by 67%, and container carrying capacity, tanker transits, and gas carriers have experienced significant declines. Meanwhile, total transits through the Panama Canal plummeted by 49% compared to its peak.
Mounting uncertainty and shunning the Suez Canal to reroute around the Cape of Good Hope is having both an economic and environmental cost, also representing additional pressure on developing economies.
Growing significantly since November 2023, the surge in the average container spot freight rates registered the highest ever weekly increase growing by US 500,- in the last week of December. This trend has continued. Average container shipping spot rates from Shanghai more than doubled since early December (+122%), growing more than threefold to Europe (+256%), and even above average (+162%) to the United States West coast, despite not going through Suez.
Ships are avoiding the Suez and the Panama Canals and seeking alternative routes. This combination translates into longer cargo travel distances, rising trade costs and insurance premiums. Furthermore, greenhouse gas emissions are also growing from having to travel greater distances and at greater speed to compensate for the detours.
The Panama Canal is particularly important for the foreign trade of countries on the West Coast of South America. Approximately 22% of total Chilean and Peruvian foreign trade volumes depend on the Canal. Ecuador is the country most dependent on the Canal with 26% per cent of its foreign trade volumes crossing the Canal.
Foreign trade for several East African countries is highly dependent on the Suez Canal. Approximately 31% of foreign trade by volume for Djibouti is channeled through the Suez Canal. For Kenya, the share is 15%, and for Tanzania it is 10%. Among East African countries, foreign trade for the Sudan depends the most on the Suez Canal, with about 34 per cent of its trade volume crossing the Canal.
Soaring prices
UNCTAD underscores the potential far-reaching economic implications of prolonged disruptions in container shipping, threatening global supply chains and potentially delaying deliveries, causing higher costs and inflation. The full impact of higher freight rates will be felt by consumers within a year.
In addition, energy prices are surging as gas transits are discontinued and directly impacting energy supplies and prices, especially in Europe. The crisis could also potentially impact global food prices, with longer distances and higher freight rates potentially cascading into increased costs. Disruptions in grain shipments from Europe, Russia, and Ukraine pose risks to global food security, affecting consumers and lowering prices paid to producers.
Climate impact
For more than a decade, the shipping industry has adopted reduced speeds to lower fuel costs and address greenhouse gas emissions. However, disruptions in key trade routes like the Red Sea and Suez Canal, coupled with factors affecting the Panama Canal and Black Sea, are leading to increased vessel speeds to maintain schedules which have resulting in higher fuel consumption and greenhouse gas emissions.
UNCTAD estimates that higher fuel consumption resulting from longer distances and higher speeds could result in up to 70% rise in greenhouse gas emissions for a Singapore-Rotterdam round trip.
Pressure on developing economies
Developing countries are particularly vulnerable to these disruptions and UNCTAD remains vigilant in monitoring the evolving situation.
The organization emphasizes the urgent need for swift adaptations from the shipping industry and robust international cooperation to manage the rapid reshaping of global trade. The current challenges underscore the exposure of global trade to geopolitical tensions and climate-related challenges, demanding collective efforts for sustainable solutions especially in support of countries more vulnerable to these shocks.
source : safety4sea.com
Featured Post
Industry on alert over scam messages offering ships “safe passage” on Hormuz Credit: Shutterstock Fraudulent messages offering safe passage through the Strait of Hormuz in exchange for cryptocurrency have been circulated to shipping companies with vessels stranded west of the waterway, according to MARISKS. In an alert issued on 20 April, MARISKS cautioned that unknown actors posing as Iranian authorities had contacted […]
The ‘Cadet Gridlock’ in Bangladesh’s Maritime Sector: A Sorrowful Story of Wasted Potential The ‘Cadet Gridlock’ in Bangladesh’s Maritime Sector: A Sorrowful Story of Wasted Potential By Minar Rashid 21E On 15 November, the BMCS Gala Night 2025 was held at Singapore’s Orchid Country Club. With the vibrant participation of hundreds of Bangladeshi mariners and their families, the event became a remarkable reunion […]
JOB SITES
CONTENTS
LINKS
Happy New Year
Découvrez les avantages de MadCasino
Dans le monde des casinos en ligne, MadCasino se distingue par ses offres attrayantes et ses services de qualité. Que vous soyez un joueur débutant ou un parieur aguerri, vous trouverez ici une variété de jeux qui sauront satisfaire toutes vos envies. Les machines à sous, les jeux de table et les options de paris en direct sont tous disponibles pour vous offrir une expérience de jeu inégalée. De plus, le casino propose régulièrement des bonus qui permettent d'augmenter vos chances de gagner, vous offrant ainsi une excellente opportunité de maximiser vos gains.
En matière de sécurité, MadCasino est un nom de confiance. Il est entièrement licencié et régulé, ce qui garantit un environnement de jeu sûr et équitable. Les joueurs peuvent se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des problèmes de sécurité. Les transactions financières sont également sécurisées grâce à des technologies de pointe.
Les jeux proposés par MadCasino sont issus des développeurs les plus réputés de l'industrie, vous assurant des graphismes époustouflants et des mécaniques de jeu innovantes. Les joueurs peuvent également profiter d'une expérience de jeu en direct qui simule l'atmosphère d'un casino terrestre, tout en restant dans le confort de leur maison.
Enfin, la plateforme de MadCasino est optimisée pour les appareils mobiles, permettant aux joueurs de parier à tout moment et de n'importe où. Que vous soyez sur votre smartphone ou votre tablette, l'accès à vos jeux préférés n'a jamais été aussi simple. Ne manquez pas l'opportunité de découvrir ce casino exceptionnel.
Les offres de Cresus Casino
Cresus Casino est un autre acteur majeur dans le domaine des jeux en ligne, offrant des promotions généreuses et une vaste sélection de jeux. Les joueurs peuvent profiter d'une expérience de jeu enrichissante grâce aux nombreux bonus disponibles, qui sont conçus pour attirer tant les nouveaux utilisateurs que les joueurs réguliers. Ces avantages permettent non seulement de prolonger votre temps de jeu, mais aussi d'augmenter vos chances de gains conséquents.
Le casino se distingue également par sa ludothèque impressionnante, comprenant une sélection variée de machines à sous, de jeux de table et de jeux en direct. Les clients peuvent choisir parmi des titres populaires et appréciés, ainsi que des nouveautés qui enrichissent constamment l'offre. L'interface utilisateur est conviviale, rendant la navigation sur la plateforme fluide et agréable.
En termes de sécurité, Cresus Casino assure à ses joueurs un environnement de jeu fiable. La plateforme utilise des protocoles de sécurité avancés pour protéger les données personnelles et financières des utilisateurs. Cela permet aux joueurs de se sentir en sécurité tout en jouant à leurs jeux préférés.
Avec un service client réactif et professionnel, Cresus Casino s'assure que toutes vos questions et préoccupations sont traitées rapidement. Que ce soit pour des questions concernant les bonus, les retraits ou les jeux, vous bénéficierez d'une assistance rapide et efficace.
Explorez Nine Casino et ses avantages
Dans l'univers des casinos en ligne, Nine Casino a su se faire une place de choix grâce à son approche innovante et à ses nombreux avantages pour les joueurs. Les utilisateurs peuvent s'attendre à une expérience de jeu enrichissante, avec des bonus attractifs qui sont régulièrement mis à jour. Ces offres sont une excellente façon de découvrir de nouveaux jeux tout en maximisant votre potentiel de gain.
La plateforme de Nine Casino est riche en options de jeux, allant des machines à sous aux jeux de table, en passant par le live casino. Chaque jeu est conçu pour offrir une expérience immersive grâce à des graphismes de haute qualité et des fonctionnalités innovantes. Les parieurs peuvent profiter de sessions de jeu captivantes, comme s'ils étaient dans un véritable casino.
La sécurité est une priorité pour Nine Casino, qui utilise des technologies de cryptage avancées pour protéger les informations de ses joueurs. Cela garantit un environnement de jeu sûr et fiable, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur ce qu'ils aiment le plus : jouer.
Enfin, le service clientèle fourni par Nine Casino est exceptionnel, avec des agents disponibles pour répondre à toutes vos questions et résoudre vos problèmes. Vous pourrez ainsi jouer en toute tranquillité, sachant que votre satisfaction est au cœur de leurs préoccupations.
Profitez de l'expérience Lucky31
Lucky31 est un casino en ligne qui se distingue par son approche orientée vers le joueur, offrant une multitude d'options de jeux et des bonus généreux. Que vous soyez amateur de machines à sous ou passionné de jeux de table, vous trouverez une large sélection pour satisfaire toutes vos envies de jeu. Les promotions fréquentes permettent aux joueurs de prolonger leur expérience tout en augmentant leurs chances de gains.
La convivialité de la plateforme de Lucky31 est l'un de ses plus grands atouts. Les joueurs peuvent naviguer facilement entre les différents jeux, et l'interface est conçue pour être intuitive, quel que soit le niveau d'expérience de l'utilisateur. De plus, le casino est entièrement optimisé pour les appareils mobiles, ce qui permet de parier où que vous soyez.
En matière de sécurité, Lucky31 prend les préoccupations des joueurs très au sérieux. Le casino est agréé et régulé, garantissant un environnement de jeu équitable et sécurisé. Les joueurs peuvent ainsi se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des risques liés à la sécurité.
Pour ceux qui recherchent un support client efficace, Lucky31 offre un service réactif et professionnel. Que ce soit pour des questions sur les bonus, les jeux ou les paiements, vous aurez accès à une assistance de qualité, vous garantissant une expérience de jeu fluide et agréable.