The Red Sea Crisis: Possibly the Beginning of Something Bigger

Comments Off on The Red Sea Crisis: Possibly the Beginning of Something Bigger

Posted on Jan 19, 2024 in blog | Comments Off on The Red Sea Crisis: Possibly the Beginning of Something Bigger

By Barry Parker (gCaptain) –

When it comes to shipping market predictions, analysts crunching supply and demand numbers can sometimes, but not always, provide good insights into likely ups and downs. When you throw in geopolitics, “In the land of blind people, the one-eyed cyclops is the king” applies. However, with ocean freighting markets, it’s not always clear until well after the fact which analysts have good vision, and which ones are stumbling in the dark.

Most analysts opining on the happenings in the Red Sea are suggesting that we’ve seen the start of something on that they all agree. But where it goes is really anybody’s guess. 

In mid January, after a rapid escalation in attacks on shipping (from watching the news, 27 vessel attacks seems to be the magic number), and an intense barrage of unsuccessful, fortunately, weapons launches from the Houthis earlier in the week, the U.S. and U.K. (leading a multination consortium) opened fire on southern Yemen. The circumstances are changing hour by hour, but here are some views from a day later. 

John Kartsonis, the Managing Partner of New York-based  Breakwave Advisors- which operates two investment vehicles: BDRY and BWET-  funds that invest in “strips” of  nearby (going out several months) freight futures contracts in drybulk and tankers, respectively, offered very practical observations on Friday (Jan 12th), the day after the U.S. and U.K. returned fire.  He distinguished between impacts on container shipping- the most impacted sector since the Red Sea attacks began in mid November, 2023 (and ramped up in December), and the tanker and drybulk segments, saying: “Following last night’s military attacks, all ships are now advised to avoid the region. This is a new development. Although so far the great majority of containership traffic has rerouted their ships around Africa, tankers and dry bulk continued to pass through the Red Sea. Now traffic will be reduced for those vessels as well.”

Pointing to effective reductions in vessel supply, he said: “The increasing distance adds almost two weeks to the voyage and depending how long the disruption lasts will have a positive impact on shipping rates.” Looking ahead, and noting upward sentiment among traders in the tanker futures market, re opined that: “Containership rates have now doubled in the last two months. Tanker rates have had a more muted reaction, but it might be the case that they will react going forward given the new information.”

One of the most informative (and maybe prescient) discussions that I’ve heard was on a call organized by Evercore ISI, the equity research arm of capital markets advisor Evercore (whose Founders and Principals have lengthy ties with decision makers at the highest levels in Washington DC and elsewhere), just prior to Christmas, 2023. At that time, tankers had seen a minimal impact, as noted by Evercore ISI’s shipping analyst Jon Chappell.

On the call, the “Guest Expert”, Michael Rubin, Senior Fellow at the American Enterprise Institute, with a background serving at the Pentagon and consulting to the U.S. military “out in the field” (ie aboard U.S. Navy vessels stationed in the Mideast) laid out his views. 

Taking a long term and high level look at the vessel attacks in the Red Sea, and bringing in his views on the underlying geopolitics behind the attacks in the Red Sea, Rubin said: “I would argue that we what have now, big picture, isn’t simply an artifact of the Israel/ Gaza conflict with the Houthis joining in…but this is also a direct result of the announcement on Sept 9th, at the G20, for the India/ Middle East Economic Corridor, which explicitly bypassed Iran.”

He described the motivations of Iran (backing the Houthis economically and with weapons) as being along the lines of “If you don’t work through us and our North South Corridor…we will make sure that no shipping is safe between India- South Asia to the Red Sea and Europe.” This view suggests that we may be in for a long “voyage”, in many ways.

Comments are closed.

Découvrez les avantages de MadCasino

Dans le monde des casinos en ligne, MadCasino se distingue par ses offres attrayantes et ses services de qualité. Que vous soyez un joueur débutant ou un parieur aguerri, vous trouverez ici une variété de jeux qui sauront satisfaire toutes vos envies. Les machines à sous, les jeux de table et les options de paris en direct sont tous disponibles pour vous offrir une expérience de jeu inégalée. De plus, le casino propose régulièrement des bonus qui permettent d'augmenter vos chances de gagner, vous offrant ainsi une excellente opportunité de maximiser vos gains.

En matière de sécurité, MadCasino est un nom de confiance. Il est entièrement licencié et régulé, ce qui garantit un environnement de jeu sûr et équitable. Les joueurs peuvent se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des problèmes de sécurité. Les transactions financières sont également sécurisées grâce à des technologies de pointe.

Les jeux proposés par MadCasino sont issus des développeurs les plus réputés de l'industrie, vous assurant des graphismes époustouflants et des mécaniques de jeu innovantes. Les joueurs peuvent également profiter d'une expérience de jeu en direct qui simule l'atmosphère d'un casino terrestre, tout en restant dans le confort de leur maison.

Enfin, la plateforme de MadCasino est optimisée pour les appareils mobiles, permettant aux joueurs de parier à tout moment et de n'importe où. Que vous soyez sur votre smartphone ou votre tablette, l'accès à vos jeux préférés n'a jamais été aussi simple. Ne manquez pas l'opportunité de découvrir ce casino exceptionnel.

Les offres de Cresus Casino

Cresus Casino est un autre acteur majeur dans le domaine des jeux en ligne, offrant des promotions généreuses et une vaste sélection de jeux. Les joueurs peuvent profiter d'une expérience de jeu enrichissante grâce aux nombreux bonus disponibles, qui sont conçus pour attirer tant les nouveaux utilisateurs que les joueurs réguliers. Ces avantages permettent non seulement de prolonger votre temps de jeu, mais aussi d'augmenter vos chances de gains conséquents.

Le casino se distingue également par sa ludothèque impressionnante, comprenant une sélection variée de machines à sous, de jeux de table et de jeux en direct. Les clients peuvent choisir parmi des titres populaires et appréciés, ainsi que des nouveautés qui enrichissent constamment l'offre. L'interface utilisateur est conviviale, rendant la navigation sur la plateforme fluide et agréable.

En termes de sécurité, Cresus Casino assure à ses joueurs un environnement de jeu fiable. La plateforme utilise des protocoles de sécurité avancés pour protéger les données personnelles et financières des utilisateurs. Cela permet aux joueurs de se sentir en sécurité tout en jouant à leurs jeux préférés.

Avec un service client réactif et professionnel, Cresus Casino s'assure que toutes vos questions et préoccupations sont traitées rapidement. Que ce soit pour des questions concernant les bonus, les retraits ou les jeux, vous bénéficierez d'une assistance rapide et efficace.

Explorez Nine Casino et ses avantages

Dans l'univers des casinos en ligne, Nine Casino a su se faire une place de choix grâce à son approche innovante et à ses nombreux avantages pour les joueurs. Les utilisateurs peuvent s'attendre à une expérience de jeu enrichissante, avec des bonus attractifs qui sont régulièrement mis à jour. Ces offres sont une excellente façon de découvrir de nouveaux jeux tout en maximisant votre potentiel de gain.

La plateforme de Nine Casino est riche en options de jeux, allant des machines à sous aux jeux de table, en passant par le live casino. Chaque jeu est conçu pour offrir une expérience immersive grâce à des graphismes de haute qualité et des fonctionnalités innovantes. Les parieurs peuvent profiter de sessions de jeu captivantes, comme s'ils étaient dans un véritable casino.

La sécurité est une priorité pour Nine Casino, qui utilise des technologies de cryptage avancées pour protéger les informations de ses joueurs. Cela garantit un environnement de jeu sûr et fiable, permettant aux utilisateurs de se concentrer sur ce qu'ils aiment le plus : jouer.

Enfin, le service clientèle fourni par Nine Casino est exceptionnel, avec des agents disponibles pour répondre à toutes vos questions et résoudre vos problèmes. Vous pourrez ainsi jouer en toute tranquillité, sachant que votre satisfaction est au cœur de leurs préoccupations.

Profitez de l'expérience Lucky31

Lucky31 est un casino en ligne qui se distingue par son approche orientée vers le joueur, offrant une multitude d'options de jeux et des bonus généreux. Que vous soyez amateur de machines à sous ou passionné de jeux de table, vous trouverez une large sélection pour satisfaire toutes vos envies de jeu. Les promotions fréquentes permettent aux joueurs de prolonger leur expérience tout en augmentant leurs chances de gains.

La convivialité de la plateforme de Lucky31 est l'un de ses plus grands atouts. Les joueurs peuvent naviguer facilement entre les différents jeux, et l'interface est conçue pour être intuitive, quel que soit le niveau d'expérience de l'utilisateur. De plus, le casino est entièrement optimisé pour les appareils mobiles, ce qui permet de parier où que vous soyez.

En matière de sécurité, Lucky31 prend les préoccupations des joueurs très au sérieux. Le casino est agréé et régulé, garantissant un environnement de jeu équitable et sécurisé. Les joueurs peuvent ainsi se concentrer sur leur expérience de jeu sans se soucier des risques liés à la sécurité.

Pour ceux qui recherchent un support client efficace, Lucky31 offre un service réactif et professionnel. Que ce soit pour des questions sur les bonus, les jeux ou les paiements, vous aurez accès à une assistance de qualité, vous garantissant une expérience de jeu fluide et agréable.